“今年的指数会箱体震荡，但景气度特别好的产业下半年可能走出震荡向上的独立行情，下半年的机会来自产业层面的景气度爆发。”
“不管是什么环境，通过回测能发现，景气度投资每年确实能帮助投资者获得更多超额收益。”
“从最长远方向看，新能源汽车大势所趋，不光中国，海外欧美的趋势都比较确定。同时这个这个产业包含的细分板块最多，产业链条最长，容纳的资金最多，是景气度能看到的最远的板块。”
“新消费里也有一些景气度和产业趋势不错的方向。比如医美、国货潮牌，还有疫情带火的小家电等新品类，都是景气度不错的方向。”
“新兴产业基础设施也是要关注的。代表性的是半导体，这是新时代可以看到的更长更远的高景气方向。
在新的科技主导的产业周期里，从手机电脑照相机小家电，到汽车工业线、智能化电动化万物互联，都离不开芯片。虽然目前5G应用还没在除手机之外的领域全面爆发，但已经形成一定规模了，每个服务器应用端都在从0~1得起步。
芯片下游虽然没有在爆发，但每个方向都在向上走，最终带来上游芯片需求端的旺盛。
今年前4个月大家没有关注半导体，觉得供给短缺是短期因素。但一旦大家发现每个芯片下游的需求都在逐渐有了进展，需求端能形成支撑了，那整个半导体行业就是比较确定的了。”
“对军工大家的分歧比较大，上半年股价也没怎么表现。军工电子和军工原材料上半年增长速度很快，在100%以上，景气度在爆发，但很多人认为到下半年明年这种景气度就不能延续了，所以军工股价在上半年还是下跌的。
但如果到三季度订单还能再超预期再加速，那这个板块下半年会面临股价修复。因为在景气度能延续的情况下，股价大概率不会长期和景气度背离。”
以上是天风证券首席策略分析师、金牛分析师刘晨明近期在
